ETFと資産配分

• 四月 24, 2024

投資家がもっと頻繁に尋ねるべき質問があります。

保護が必要なときにあなたのお金を保護できないのに、なぜ高価なファンドマネージャーに支払いますか？

実行しないマネージャーに高額の手数料を支払うことを避ける1つの方法は、インデックスファンドを使用することです。しかし、最近まで、インデックスファンドは、S＆P 500インデックスなどの主要な株式市場インデックスのパフォーマンスを追跡するものにほとんど限定されていました。

ただし、上場投資信託（ETF）の成長により、インデックス投資の顔が根本的に変わり、投資家が一連の資産クラス全体で幅広い投資機会に低コストでアクセスできるようになりました。これらの資産クラスには、株式、債券、国際株式および債券、不動産、通貨、商品、金が含まれます。

ただし、ETFは追跡するインデックスを追跡するだけなので、ETFに投資してもお金を失うリスクがなくなるわけではないことに注意してください。しかし、ETFは、ひどいパフォーマンスに対して高い料金を支払うリスクを取り除きます。

ETFの低コストは、最大の魅力の1つです。米国では、投資家は、広範な株式市場指数に従って、ETFに対して1年に平均で管理資産の0.17％を支払います。

ETFのその他の利点には、透明性、シンプルさ、柔軟性、流動性が含まれます。 ETFは、株式のように取引所が開いているときはいつでも、証券取引所で特定の価格（純資産価値に非常に近い）で売買できます。これは、ミューチュアルファンドとは対照的です。ミューチュアルファンドは、一日の終わりにのみ価格設定されており、投資家は株式に支払った価格を確認できません。

ETFは投資家が特定のETFを購入することでセクターまたは資産クラスへのエクスポージャーを簡単に取得できるため、ETFは投資家にとって非常に便利なツールです。ただし、ETFは単なるツールです。投資パフォーマンスを向上させるための鍵は、どの資産クラスをポートフォリオに含めるかについて、投資家が決定することです。

以前の記事で、すべての投資家のポートフォリオの一部であるはずの資産クラスの一部について説明しました。もちろん、年齢、リスク許容度、目標など、各投資家の違いにより、各資産クラスに割り当てられる割合は異なります。

私の謙虚な意見では、多くの投資家のポートフォリオの問題は、1つのバスケット内の「卵」が多すぎることです。

私は、ほとんどの投資家が少なくとも次のことにさらされるべきだと確信しています。

1）国際株式、特に中国やブラジルなどの新興市場

2）国際債券、債券保有のために米ドルから多様化する

3）コモディティ–言い換えれば、コモディティ自体（ETF）またはコモディティ企業の株式のいずれかを介した、紙資産とは対照的な実物資産

4）通貨（再びETFを使用）–米ドルは長期的に下落しており、金本位制を解除されて以来、価値の70％近くを失いました。

5）不動産、ただし農地や木材などの不動産–再び不動産

6）金–これはまったく別のカテゴリです。金は、健康保険や住宅所有者保険を使用するのと同様に、金銭的災害から保護するために、金銭的保険として扱われるべきです。

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