弱気市場の保護

• かもしれません 17, 2024

今週は多くの株式市場の投資家にとって非常にトラウマ的な週でした。 DOWインダストリアル、S＆P 500、およびナスダックはすべて、「公式」の弱気市場の領土といちゃつきました。株式市場は、ピーク時から少なくとも20％下落すると、弱気市場にあると見なされます。主要指数はピーク時から18％から19％+に低下し、DOW工業平均は約2年前と同じレベルに戻っています。

今週のハイライトのいくつかは、金融市場の陰と陽を示しました。ゼネラルモーターズの株価は53年ぶりに最低水準まで下落しましたが、CRBインデックス（商品の価格を追跡するインデックス）は史上最高を記録しました。

今週の株式市場は、以前の記事で強調されたいくつかのポイントを持ち帰ることを願っています。最初のポイントは、S＆P 500インデックスなどの主要な株式平均を追跡し、ゼネラルモーターズのような株式を保有するインデックスファンドへの投資は、小規模投資家がお金を稼ぐための賢明な方法ではないということです。過去10年間で、S＆P 500の収益はマイナスになりました！

「買いとホールド」戦略は、ウォール街がメインストリートに押し続けているという神話に過ぎません。それだけでは機能しません。ウォール街では、次のような歴史的事実を都合よく省略しています。DOWインダストリアルは1966年に初めて1000に達しましたが、1982年までそのレベルを回復しませんでした。損益分岐点に達するには15年以上かかりました。

個人投資家にとって強調すべき第2のポイントは、成功した投資家が長期的にどの程度利益を上げているかを調べることです。ハーバード大学とエール大学で非常に成功した大学基金基金について議論した以前の記事では、20年以上にわたってどのように大きな利益を上げたかを説明しました。

これらの資金が長期にわたって大きな利益を上げた方法の1つは、投資資金のかなりの部分を商品に割り当てることでした。ハーバード大学とイェール大学のファンドがそのような配分を行う理由の1つは、2つの資産クラス（株式と商品）が通常、反対方向、つまり金融市場のインとヤンに向かうことです。

良い例は、最近の金融市場の歴史にあります。 70年代、商品は10年以上続く恐ろしい弱気相場を通過しましたが、商品は何年も続く途方もない強気相場を享受しました。 80年代と90年代には、商品は絶対に破壊されたが、株式はおそらく史上最大の強気相場を享受した。 00年代になると、米国の株式はどこにも行かなくなり、商品は途方もない強気相場を享受しているため、再び逆転したようです。

ハーバード大学とイェール大学の基金は、平均して商品への約15％の配分です。しかし、ほとんどの個人投資家は商品に投資していません。すべての投資家は、ポートフォリオの少なくとも一部を商品セクターに投資する必要があります。

商品部門に参加する1つの方法は、商品を生産する企業の株式を単に購入することです。これらの企業の収益は、販売する商品で受け取る価格と同期して上昇します。これらの企業の株価は、収益をより高く追随する必要があります。これらのタイプの企業の優良な例には、エネルギー部門ではペトロブラス（PBR）、金属部門ではBHP Billiton（BHP）、農業部門ではPotash（POT）が含まれます。もちろん、選択できる他の多くの株があります。

70年代のコモディティブル市場と現在のブル市場には大きな違いが1つあります。商品市場自体は、もはや富裕層だけの領域ではありません。多数のETF（取引所上場ファンド）とETN（取引所上場債）の出現により、最小の投資家でさえ商品市場への直接的なエクスポージャーを得ることができます。過去の記事で説明したように、ETFとETNは株式のように取引され、ゼネラルエレクトリックやAppleコンピューターと同じくらい簡単に任意の株式ブローカーを通じて売買できます。

これらのETFおよびETNは、すべての形状とサイズで提供されます。投資家は、取引されているすべての商品をカバーする商品インデックスに基づいてETFまたはETNを購入できます。投資家は、エネルギーなどの特定のセクターに基づいてETFまたはETNを購入できます。特定の個々の商品。

ガスポンプで鼻から支払うことにうんざりしていませんか？ガソリンの価格が上がると価値が上がるガソリンをベースにしたETFを購入して、お金を補います。冬に非常に高い暖房費を支払うことにうんざりしていませんか？コモディティと同様に価値が上がる天然ガスまたは暖房油に基づいてETFを購入することでお金を補います。これらのETFとETNは、投資家がポートフォリオを多様化し、うまくいけばお金を稼ぐためのシンプルで簡単な方法です。