TIPS、Iボンド、デフレ

• かもしれません 2, 2024

これは将来の消費力を損なうものであるため、投資家はインフレを計画する必要があります。 TIPSとI Bondsは、インフレを防ぐために作成されました。デフレの脅威に対する反応は異なります。

通常、インフレはより差し迫った懸念事項です。投資家は、インフレがどのようにポートフォリオの価値を損なうかをよく知っています。しかし、デフレが脅かされる場合があります。デフレは、投資している通貨の価値の上昇を表します。消費者は、購入している商品の価格の下落を目にします。ポートフォリオは、安定しているまたは成長している投資に投資されている限り、将来より多く購入することができます。

デフレは消費者にとって理想的だと思われます。ただし、欠点もあります。発生する1つのことは、価格の下落が企業を傷つけることです。順番に、ビジネスは賃金をより安く払わなければならず、それは消費者の支出力を減らします。消費者は賃金が安くなっているため、支出が少なくなります。デフレは継続的な下降スパイラルになる可能性があります。

財務省インフレーション保護証券（TIPS）およびIボンド貯蓄債券は、インフレに対抗する方法を提供するために作成されました。彼らの目標は、あなたの支出力を維持することです。一部の人々は、彼らが結びついている消費者物価指数も実際のインフレを反映していないと主張するかもしれません。これが真実であるかどうかにかかわらず、彼らはインフレの一部を相殺する方法を提供します。

TIPSには2つのレートがあります。 1つは固定クーポンレートです。もう1つはインフレ率です。インフレ率は元本を調整します。このレートは、インフレが変化すると変化します。固定クーポン率は、調整された元本に基づいて計算されます。クーポンレートが同じであっても、元本が上がると半年ごとの利払いが増えます。デフレ時には、インフレ率がマイナスの領域に低下するため、元本が減少する可能性があります。

例：10,000ドルの元本に対して固定の3％を支払う債券があるとします。最初の数年間はインフレがあり、債券の元本は$ 10,600になります。利率の支払いは、クーポンレートが3％のままで元本が増加したために増加します。その後、デフレに遭遇します。最初の年のインフレ率は1％に低下します。インフレ率がプラスの領域にあるため、元本は成長し続けます。翌年、率は-1％に低下します。これで、プリンシパルは1％下方修正されます。元本が少ないため、半年ごとの利子が減少します。クーポンレートは3％のままです。

これをI Bondsと比較してください。 I債券の計算方法は異なります。 I債券には、固定金利とインフレ率の2つの金利があります。両方の金利を組み合わせて、Iボンドの金利を取得します。

例：1％の固定レートがあり、インフレ率は2％です。これらは一緒に計算され、今後6か月間の債券の現在のレートが3％になるようにします。 （3％のレートは、計算プロセスにより若干得られる可能性があるため、おおまかな例です。）債券は、現金化するまで支払われないため、I債券に利息が累積します。

その後、デフレがヒットします。この例では、インフレーションが-1％に低下します（デフレ）。現在、固定金利はデフレ率によって削減されています。 （1％固定– 1％デフレ=ゼロ（おおよその計算に基づく）。債券はもはや利子を稼いでいない。良いニュースは、金利がゼロを下回らないことです。1％の固定レートとデフレがあります。 -3％ですが、債券は累積額を保持します。元本を失うことはありません。インフレまたはデフレのサイクルに関係なく適用されます。

TIPSにもフェイルセーフがあります。 TIPSは、満期まで保持する場合、元のプリンシパル値を保持します。満期前にそれらを売ると、元本を失う可能性のある市場価値を受け取ることになります。それらを保持し、元の投資を取り戻します。

TIPSとI Bondsはインフレのための素晴らしい投資です。デフレで価値を失う可能性があります。しかし、彼らはいくつかのデフレ保護を提供します。固定された標準債券は、デフレに適している場合があります。ほとんどの場合、インフレは大きな懸念事項です。ただし、購入する前に投資のすべての側面を知ることは有益です。


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