インデックスファンドの利点

かもしれません 4, 2024

だから、投資するお金があり、株と債券になりたい。ファンドの多様性を採用することに決めましたが、今はどうですか？株のピッキングの専門知識を持つ個人または取締役会が管理するファンドを利用しますか？インデックスファンドで市場全体をフォローしていますか？

マネージドファンドとインデックスファンドの主な違いは、インデックスが株式市場の一部を単純に模倣していることです（選択されたインデックスファンドによって異なります）。一方、マネージドファンドはマネージャーまたはマネージャーのグループに依存してファンドの株式を選択し、リターンを最大化して損失を相殺するためにいつ売買するかを決定します。

明らかに、マネージドファンドは最初は良く聞こえます。経験のある人にリターンを改善し、損失から保護してほしくないのは誰ですか？投資の世界の複雑さから、知識のある専門家が最良の選択であると考えるでしょう。ただし、管理ファンドにはいくつかの落とし穴があります。

第一に、ほとんどのマネージドファンド（別名アクティブ投資）の手数料は、インデックスファンド（別名パッシブ投資）よりも高くなっています。一見すると、これはあなたがファンドマネジャーの専門知識にお金を払うという点で合理的と思われます。しかし、これらのより高いコストを正当化するために、ファンドは一貫して市場を破り、ひいてはインデックスを破らなければなりません。ほとんどありません。実際、マネージドファンドの60〜65％は、5年間でインデックスファンドを失います。そのため、市場に勝ち続けるファンドを購入する可能性は非常に困難です。それに加えて、ファンドがより高い手数料を克服するために市場をさらに打ち負かさなければならないという事実と、インデックス化がより多くの利点を提供することが明らかになります。

第二に、これらのアクティブなマネージャーがその分野の専門家である場合、市場の残りの部分が急落したときに資金が失われるのはなぜですか？彼らは平均的な投資家よりも賢明ではなかったでしょうか？結局、彼らは平均的な投資家にはないファンドの会社に関するすべての情報を持っていました。

アクティブファンドの第三の欠点は、より頻繁に取引を行うことです。この活発な取引により、ポートフォリオの回転率が高まり、より頻繁に株式を売買します。これは、株式が売却されるたびにキャピタルゲインまたはキャピタルロスが発生するため、投資家にとってより多くの税金に変換されます。頻繁な取引の結果、市場を圧倒するようなリターンが生じた場合、おそらくより多くの税金が受け入れられるでしょう。これはしばしば起こりません。

それでは、インデックスファンドはどうでしょうか？インデックスファンドの利点は、低コスト（手数料が少ない）と、市場が返すものを獲得する確率が高いことです。このファンドは、追跡するインデックス内のすべての株式を単に購入します。経営陣も取締役会も存在しないため、給与が支払われる人はいません。したがって、コストは低く抑えられます。ご注意ください。決してロードファンドに投資しないでください。これは、基金の専門知識を支払っているからです。信じないで。低コストで優れた仕事をする無負荷資金がたくさんあります。特に、負荷の高いインデックスファンドを購入しないでください。インデックスの追跡に関する特別な専門知識はありません。インデックスファンドは、基礎となるインデックスが変更された場合にのみ株式を売買します。したがって、ポートフォリオの回転率は非常に低く、その後の税金は低くなります。

これらはすべて、市場収益からわずかな費用を差し引いたものに相当するファンドに変換されます。これは、特に弱気市場で打撃を受けた場合、あなたが得ることができる最高のリターンのようには聞こえないかもしれませんが、事実は、ほとんどのアクティブなファンドは市場同等物を返さず、さらに高い手数料を差し引くことさえありません。ポートフォリオ回転率からのより高い税金を追加すると、アクティブなファンドの専門知識に対して多額の支払いをします。

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