ウォール街のコンセンサスはしばしば間違っている

四月 28, 2024

お金を稼ぐだけでなく、金融市場でお金を失うことを避けるための成功した方法が1つあります。それは、ウォール街のコンセンサスによって決定された「確実性」を回避し、ウォール街のコンセンサスによって嫌われている地域への投資を検討することです。

10年前を振り返って...米国政府は財政黒字を抱えていました。西側諸国は債務不履行に直面することを想像できませんでした。

当時、ウォール街は、平均的なアメリカ人にとって富への道である2つの確実な投資があると皆に言っていました。 2つの確実な投資は、技術株と住宅でした。その後、ナスダックバブルと米国の住宅バブルの両方が見事に爆発しました。住宅バブルの崩壊がアメリカ経済をひざまずかせた。

同時に、ウォールストリートは、中国のような「危険な」新興市場のような他の地域を避けるよう皆に言った。そして金？それは遺物であり、金に投資するのはナットケースだけでした。結局、1オンス当たり279ドルという20年ぶりの安値でした。

そのアドバイスは本当にうまくいきました-ではありません！ダウ・ジョーンズの平均はどこにも行かず、ナスダックは半分にスライスされ、住宅価格は崩壊しました。金価格は過去10年間で着実に上昇し、現在のオンス1200ドルを超える水準に達しました。

一方、中国は過去10年間でほぼ毎年二桁の経済成長を経験しました。また、ブラジルやインドなどのその他の新興市場も非常に好調です。

実際、新興市場は非常にうまく機能しているため、多くの黒字を抱えている国であり、多くの西側諸国のように債務不履行のリスクはありません。

それでは、今日のウォール街の「天才」は何を言っているのでしょうか？

コンセンサスは、金は「バブル」であり、必ず崩壊するということです。天才はまた、中国や他の新興市場もいつでも崩壊するはずだと言っています。

心に留めておいてください、これらはナスダックと米国の住宅市場であったほとんど不可能に近いバブルを見なかった同じ人々です。

そして、ウォール街は何が好きですか？もちろん、彼らは米国財務省が大好きです。コンセンサスは、すべての人に「安全」の理由で財務省に入るように促しています。それは笑えます！

米国財務省は、私が投資業界で30年間経験した中で最大のバブルです。それはウォール街の誰もが積んでいる単なる「勢い」の取引です。

ナスダックのバブルの間、人々は現実的なビジネスプラン、収益、そしてお金を稼ぐことへの希望のない企業に「投資」するでしょう。または、会社に収益がある場合、投資家は100倍の収益を支払います。

今日、財務省バブルの中で、投資家は再び小さな収入の流れに対して非常に高い価格を払っています。たとえば、10年物のインフレ調整済みノート（TIPS）の場合、投資家は現在、予想年間収益の100倍以上を支払っています。

さらに、個人投資家から債券ファンドに注ぐ金額は、テクノロジーマニアの最盛期にテクノロジーミューチュアルファンドに流入した資金フローに似ています。また、バブル期のナスダックのパフォーマンスと最近の米国財務市場のパフォーマンスを比較したチャートも恐ろしく類似しています。

結論-財務省を購入する投資家にとって、債券はその価値の50％以上を失い、いつかは非常にひどく終わるでしょう。

投資家は何をすべきですか？債券から抜け出し、金、その他の商品、新興市場など、ウォール街で不利なエリアを調べます。