ボンドとは何ですか？

• かもしれません 2, 2024

基本的に、債券はローンです。債券を購入するとき、会社または政府にお金を貸します。見返りに、彼らはあなたのお金を使用するためにあなたに利子を支払います。彼らはまたあなたが貸したお金を完全に返済することを約束する。彼らが債券のこの約束を履行するかデフォルトを履行するかは、債券発行者の支払い能力に依存します。

社債は、企業、連邦政府、州政府によって発行されます。社債は会社によって発行されます。地方債は、市または州によって発行されます。国債は、アメリカ合衆国などの政府によって発行されます。

発行会社または政府が債券またはデフォルトを返済するかどうかは、発行者の信用度に依存します。信用力とは、発行者が負債とローンを返済できることを意味します。デフォルトは、発行者がローンの返済に失敗した場合です。債券は、信用力/デフォルトのリスクについて独立した格付機関により格付けされます。各格付け機関は格付けをわずかに異なって表現しますが、すべての格付けはAAAまたはAaaからCまで実行されます。あなたはあなたのお金が返されることを安心することができます。格付けの階段を下るごとに、デフォルトの可能性が高くなります。 AAAまたはAaaからBBBまたはBaa格付けの債券は投資適格とみなされ、BBまたはBa以下はジャンク債とみなされます。

債券は、利率として知られる利息を支払います。クーポンを購入すると、クーポンレートは固定されます。満期日は、債券の発行時にも設定されます。債券保有者には、毎年半年ごとに利息が支払われます。獲得できる利息は、発行者と発行者の信用格付けによって異なります。 AAA格付けの国債は、最低の利子を支払います。元本を受け取ることが保証されていると考えられています。会社の債務不履行のリスクが高いため、社債は国債よりも多く支払われます。満期が短いほど、満期は長いよりも少なくなります。これは、債券の保有期間が長いほど、金利が上昇して債券の価値に影響を及ぼす可能性が高いためです。債券を保有している場合、所有者はより高いリターンを獲得する機会を失います。債券が売却された場合、所有者は、新しい所有者に低い金利の支払いを補償するために、債券にかかるお金をより少なくする必要があります。

社債には、連邦税と州税の両方が適用されます。米国国債には州の所得税がありません。市町村には連邦税がありません。地方債には州税が免除されます。これは、所有者が債券を発行した州に住んでいる場合に発生します。

債券も流通市場で取引されます。発行された債券はこの市場で売買されます。債券は、流通市場で取引できるように価格設定されています。満期前に売却された場合、債券は元の価値よりも多かれ少なかれ返される場合があります。それは、債券価格が株価と同様に流通市場で変動するためです。また、債券価格は金利に関連して変化します。金利が上昇した場合、債券の価値は低くなります。金利が下がれば、債券の価値は高まります。

債券に投資するには、個別の債券と債券ファンドの2つの方法があります。個々の債券は毎年一定額の利息を返します。債券ファンドでは、実際の利子を得ることはできません。代わりに、配当金を受け取り、元本は市場で上下に変動します。ただし、債券ファンドは数百または数千の債券を所有しています。これにより、プリンシパルがデフォルトで失われるリスクがなくなります。デフォルトのリスクは、個々の債券で主に考慮されます。債券ファンドを使用すると、配当を再投資してポートフォリオを拡大できます。

それで、あなたはどちらに投資すべきですか？社債または地方債の債券ファンドが最良の選択です。それは多様性を与え、デフォルトのリスクを軽減または無効にします。同じことが国際債にも当てはまります。米国国債については、個別の債券または債券ファンドのどちらでも問題ありません。個々の債券を購入する際の良い方法は、ボンドラダーを作成することです。はしごを形成するのは簡単です。異なる満期に投資しなければならないお金の等しい部分を置きます。ジャンクボンドは不安定すぎるため、お勧めしません。

債券ファンドを選択する際は、手数料が安く、販売手数料がかかりません。米国国債はTreasuryDirect.govで購入できます。購入する費用はありません。

債券は、ポートフォリオの重要な部分です。債券は、良好で信頼できる収入を提供します。また、ポートフォリオにバランスと安定性を追加します。

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